PPP模式 開啟智慧城市大門“金鑰匙”
2017年，智慧城市實質性合同逐步增加，且以PPP模式為主，目前已有多家上市公司中標相關項目。PPP模式下智慧城市建設是一項複雜的係統工程，所需資金巨大，涉及政府、社會資本和公眾利益等多元主體，涵蓋投融資、建設、運營維護、監管等智慧城市項目全生命周期。
智慧城市建設耗資巨大，單靠財政補貼無法順利完成。PPP模式的引入將有助於突破這一瓶頸，推動智慧城市建設。2017年，智慧城市實質性合同逐步增加，且以PPP模式為主，目前已有多家上市公司中標相關項目。PPP模式下智慧城市建設是一項複雜的係統工程，所需資金巨大，涉及政府、社會資本和公眾利益等多元主體，涵蓋投融資、建設、運營維護、監管等智慧城市項目全生命周期。
一、PPP模式在智慧城市建設領域發展中作用
1.充分實現財政資金的最佳價值
首先，通過社會資本方的競爭性選擇來加強壟斷領域的競爭，為項目的設計、建設到運營整個生命周期提供持續的激勵；其次，利用社會資本投資方的專業資源和創新能力，提供質量更高、效率更高和更有創造性的服務，帶來更富創新性的收入來源；再次，將部分風險轉移給更有控製能力的社會投資方；最後，促使政府方和社會資本方對各自的風險和成本進行全麵、長期的考慮，以最低的長期經濟成本在項目期限中持續提供優質服務。
2.彌補政府財政資金的不足
智慧城市建設項目投資大、zhouqichang，erdangqianxuduodifangzhengfuzhaiwufudanjiaozhong，meiyounenglitigongchongzudezijin。weijiejuegonggongxuqiuyuzijinzhijiandemaodun，zhengfuxuyinruduoyuanhuashehuitouzi，weipochurongzikunjingtigongxinqudao。PPP模mo式shi被bei引yin入ru智zhi慧hui城cheng市shi建jian設she後hou，為wei換huan取qu特te許xu經jing營ying權quan，社she會hui資zi本ben方fang將jiang承cheng擔dan大da部bu分fen的de資zi金jin投tou入ru，同tong時shi企qi業ye承cheng擔dan了le大da量liang政zheng府fu性xing債zhai務wu，既ji解jie決jue了le建jian設she資zi金jin不bu足zu的de問wen題ti，也ye緩huan解jie了le政zheng府fu增zeng量liang債zhai務wu；此外，在逐利動機的驅動下，社會資本方將充分利用其優勢，在盡量短的時間內實現項目盈利，有利於政府存量債務的消化。
3.提升智慧城市服務的水平
在PPP模式下，為保持全麵信息化、高度智能化、更加精確化、非常人性化的可持續公共服務，實現投資的最大收益，同時也為提高自身商譽，社會資本方必須具有滿足用戶需要、提ti升sheng服fu務wu水shui平ping的de內nei在zai動dong力li。同tong時shi，社she會hui資zi本ben方fang所suo具ju有you的de商shang業ye頭tou腦nao和he管guan理li經jing驗yan，專zhuan有you技ji術shu和he專zhuan業ye人ren員yuan以yi及ji類lei似si項xiang目mu的de經jing曆li和he經jing驗yan，為wei服fu務wu水shui平ping的de提ti升sheng提ti供gong了le客ke觀guan支zhi持chi。
4.降低智慧城市建設運營成本
對於社會資本方而言，降低成本以獲得更大的利潤是其可持續性發展的動力，PPP模式可以充分利用這一特性，激勵社會資本方通過製定最佳方案、適用規模經濟、創新性技術和更加靈活地采購與締約方式，降低一般管理費用，以提高效率和降低成本。
二、PPP模式下智慧城市的發展趨勢
隨著各類智慧城市參與者的積極湧入，以及政府數據的不斷開放，我國的智慧城市將呈現出以下發展趨勢。
1.互聯網企業參與數量大幅度增加
hulianwangqiyejianghuiyixingyeyingyongheyunjisuanweiqierudian，tongguokaifangdehezuomoshituidongzhihuichengshidejianshe。tongshi，guojiacengmianjiangtongguocaizhenggaige，yigoumaifuwudefangshixiangshehuizibenfangzhifukeyongxingfuwufei，zuoweixiangmufaqirentuidongzhihuichengshidefazhan。muqian，zhongguozhihuichengshijianshechengxianhezuodayujingzhengdetedian，zhihuichengshidejiansheshiyigepangdadexitonggongcheng，qizhongshejiduocengmianheduolingyuwenti，xuyaoshengtaixitongzhongdegeleichangshanggongtonghezuo，youqizaitongxinduankouyaozhanshikaifangxingdezitaicainengzuohaozhihuichengshi，tongguojianshemoshidechuangxincujinshengtaixitongdeyanbian。
2.政府與社會資本合作成為主流
智慧城市是城市信息化的一種形態，是包含全新要素和內容的城鎮化發展模式，政府既抓管理又管運營，極易導致城市發展財政不足、可持續發展乏力、管guan理li效xiao率lv低di下xia等deng諸zhu多duo問wen題ti。借jie助zhu民min間jian社she會hui資zi本ben的de力li量liang，將jiang市shi場chang機ji製zhi和he經jing營ying理li念nian引yin入ru城cheng市shi建jian設she管guan理li，既ji拓tuo展zhan城cheng市shi管guan理li的de綜zong合he資zi源yuan，又you提ti升sheng城cheng市shi綜zong合he管guan理li的de能neng力li和he質zhi量liang。事shi實shi已yi經jing證zheng明ming，政zheng府fu與yu社she會hui資zi本ben合he作zuo(PPP)模式比政府投資為主的方式更有利於智慧城市建設實施，未來智慧城市發展的這種趨勢將更明顯。
3.智慧社區將成為智慧城市發展的切入點
智慧社區作為智慧城市的重要組成部分，是城市管理、政(zheng)務(wu)服(fu)務(wu)和(he)市(shi)場(chang)服(fu)務(wu)的(de)載(zai)體(ti)。隨(sui)著(zhe)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)技(ji)術(shu)手(shou)段(duan)的(de)普(pu)及(ji)，智(zhi)慧(hui)社(she)區(qu)的(de)項(xiang)目(mu)也(ye)會(hui)快(kuai)速(su)發(fa)展(zhan)。各(ge)企(qi)業(ye)將(jiang)會(hui)加(jia)快(kuai)在(zai)智(zhi)慧(hui)社(she)區(qu)行(xing)業(ye)的(de)布(bu)局(ju)，智(zhi)慧(hui)社(she)區(qu)將(jiang)成(cheng)為(wei)爭(zheng)奪(duo)亮(liang)點(dian)，隨(sui)著(zhe)商(shang)業(ye)模(mo)式(shi)創(chuang)新(xin)、技術推廣和數據沉澱競爭會日趨激烈。
4.大數據發掘將提升智慧城市體驗
隨sui著zhe智zhi慧hui城cheng市shi數shu據ju中zhong心xin建jian設she中zhong雲yun計ji算suan概gai念nian的de加jia入ru，數shu據ju中zhong心xin的de雲yun化hua技ji術shu能neng夠gou更geng好hao地di提ti升sheng數shu據ju中zhong心xin海hai量liang數shu據ju的de支zhi撐cheng能neng力li，在zai整zheng合he智zhi慧hui城cheng市shi平ping台tai建jian設she中zhong，通tong過guo大da數shu據ju發fa掘jue等deng方fang式shi實shi現xian智zhi慧hui城cheng市shi的de體ti驗yan明ming顯xian提ti升sheng。
5.信息安全將成為智慧城市建設的戰略重點
在zai智zhi慧hui城cheng市shi的de建jian設she過guo程cheng中zhong信xin息xi資zi源yuan是shi重zhong要yao的de組zu成cheng部bu分fen，其qi建jian設she的de成cheng效xiao將jiang會hui直zhi接jie影ying響xiang智zhi慧hui城cheng市shi的de體ti現xian。而er信xin息xi安an全quan作zuo為wei輔fu助zhu支zhi撐cheng體ti係xi，是shi智zhi慧hui城cheng市shi建jian設she的de重zhong中zhong之zhi重zhong。如ru何he建jian設she信xin息xi安an全quan綜zong合he監控平ping台tai，如ru何he強qiang化hua信xin息xi安an全quan風feng險xian評ping估gu體ti係xi，將jiang成cheng為wei智zhi慧hui城cheng市shi建jian設she的de戰zhan略lve重zhong點dian。政zheng府fu方fang麵mian應ying該gai著zhe力li將jiang智zhi慧hui城cheng市shi基ji礎chu設she施shi分fen級ji分fen類lei，繼ji續xu深shen化hua在zai網wang絡luo基ji礎chu設she施shi及ji信xin息xi資zi源yuan方fang麵mian的de安an全quan防fang護hu；企業方麵應該加強產業合作，形成合力，推動中國安全信息產業的發展。
6.智慧城市標準體係將不斷完善
在國家標準化管理委員會和國家發改委的指導和協調下，智慧城市標準體係由總體框架、支撐技術與平台、基礎設施、建設與宜居、管理與服務、產業與經濟、安全與保障等七個類別的標準構成。國家標準化管理委員會以技術要求類標準為主，正式立項開展標準研製的智慧城市標準有15項，已經取得了重要成果。
7.原有的城市信息基礎設施將全麵升級
伴隨著“寬帶中國”zhanlvedeluoshi，woguokuandaiwangluofugaifanweibuduankuoda，chuanshuhejierunenglibuduanzengqiang，wuxiantongxinwangluofugailvxianzhutisheng，sanwangronghequdexianzhujinzhan，weizhihuichengshijianshediandinglejianshidejichu。
三、PPP模式下智慧城市建設存在的問題
1.我國智慧城市建設處於探索階段，各方麵需進一步完善
1)發(fa)展(zhan)路(lu)徑(jing)呈(cheng)碎(sui)片(pian)化(hua)，整(zheng)體(ti)性(xing)不(bu)足(zu)。智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)的(de)建(jian)設(she)發(fa)展(zhan)目(mu)標(biao)應(ying)根(gen)據(ju)城(cheng)市(shi)特(te)點(dian)科(ke)學(xue)定(ding)位(wei)，理(li)性(xing)安(an)排(pai)發(fa)展(zhan)次(ci)序(xu)，明(ming)確(que)發(fa)展(zhan)重(zhong)點(dian)，以(yi)城(cheng)市(shi)發(fa)展(zhan)需(xu)求(qiu)為(wei)導(dao)向(xiang)，把(ba)握(wo)建(jian)設(she)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)的(de)正(zheng)確(que)路(lu)徑(jing)。
2)信xin息xi資zi源yuan整zheng合he缺que少shao標biao準zhun法fa規gui保bao障zhang。數shu據ju是shi智zhi慧hui城cheng市shi建jian設she的de關guan鍵jian要yao素su，整zheng合he資zi源yuan是shi智zhi慧hui城cheng市shi建jian設she的de核he心xin內nei容rong，信xin息xi孤gu島dao成cheng為wei資zi源yuan整zheng合he的de障zhang礙ai。因yin此ci需xu加jia強qiang行xing政zheng體ti製zhi改gai革ge，以yi法fa律lv、標準為依據，強有力地推進協調機製以打破信息壟斷。
3)終端智能硬件設施滯後影響了智慧城市的整體推進。信息基礎設施建設水平、三網融合、數字鴻溝、移動盲區等現象存在，城市精準化運行管理的支撐力度有限。
4)本土智慧城市集成商實力薄弱，本土企業相對外資企業的優勢不明顯。
5)技術應用對產業的帶動效應不明顯。應用項目、信息技術在各產業、領域的規模效應尚未形成，地方政府投資乏力，在各種因素的綜合作用下，智慧城市對產業發展的帶動效應不明顯。
6)網絡信息安全麵臨嚴重威脅。重要信息和個人信息容易受到網絡黑客的攻擊，信息安全突發事件的協同響應能力急需提升。
2.PPP模式下直接投資收益更加具有價值隱性，給政府與社會資本方帶來諸多迷惑
1)PPP模式不僅僅是一種融資渠道，更是一種有助於提升公共事業生產效率的長效合作機製。當前仍有些地方政府僅把PPP視為一種融資工具，大力推廣PPPmoshidemudeshitidaiyuanyoudedifangrongzipingtai，bingshitujiangzhaiwugangganqiangjiageishehuizibenfang，ershehuizibenfangzizhuquanyishoudaoyingxiang，shibihuijiangdihezuoyiyuan。yinci，difangzhengfuyingbingqichuantongfazhanguannian，yipingdengxieshangweizhunze，huxiangjiandu，qianghuahezuo，fahuishehuizibendexiaolvyoushi。
2)收益不明導致政府與社會資本難達共識。收益預期不可控是造成政府與社會資本對智慧城市PPP項xiang目mu參can與yu熱re情qing不bu高gao的de根gen本ben原yuan因yin。我wo國guo智zhi慧hui城cheng市shi發fa展zhan目mu前qian還hai處chu於yu探tan索suo階jie段duan，很hen多duo項xiang目mu沒mei有you成cheng熟shu案an例li可ke以yi借jie鑒jian，而er相xiang關guan標biao準zhun的de缺que失shi也ye導dao致zhi客ke觀guan評ping價jia依yi據ju缺que乏fa，另ling外wai存cun在zai的de其qi他ta不bu可ke控kong因yin素su也ye會hui使shi收shou益yi時shi間jian不bu確que定ding，收shou益yi達da不bu到dao資zi金jin預yu期qi。政zheng府fu有you責ze任ren承cheng擔dan兜dou底di風feng險xian，但dan因yin收shou益yi不bu明ming確que導dao致zhi政zheng府fu可ke能neng承cheng擔dan的de兜dou底di金jin額e無wu法fa明ming確que，這zhe無wu疑yi也ye影ying響xiang了le政zheng府fu在zai引yin入ruPPP模式推進智慧城市建設上的積極性。
3)PPP法規體係不健全導致無法有效約束政府失信行為。在智慧城市PPP項(xiang)目(mu)失(shi)敗(bai)案(an)例(li)中(zhong)，存(cun)在(zai)地(di)方(fang)政(zheng)府(fu)單(dan)方(fang)麵(mian)違(wei)約(yue)，社(she)會(hui)資(zi)本(ben)方(fang)無(wu)法(fa)通(tong)過(guo)法(fa)律(lv)途(tu)徑(jing)有(you)效(xiao)保(bao)護(hu)自(zi)身(shen)利(li)益(yi)，導(dao)致(zhi)出(chu)現(xian)社(she)會(hui)資(zi)本(ben)利(li)益(yi)受(shou)損(sun)的(de)情(qing)況(kuang)。如(ru)簽(qian)約(yue)後(hou)重(zhong)複(fu)談(tan)判(pan)、降低承諾價格、拖欠項目公司經費，最終導致項目失敗。
四、PPP模式在智慧城市發展中的關鍵要素
1.智慧城市PPP項目產出標準
產出標準是績效監控和支出機製的依據，PPP項目投資商、運營商、建造商等最終需要向政府購買方和消費者提供優質的服務成果。政府部門須仔細考慮自己購買服務的質量、數量以及長期提供服務產品或服務的價格，特許經營期，項目的可持續性，政府的收益等方麵產出指標；同時，還需明確各項產出指標的定性或定量評價效果。
產出標準在采購服務前就要確立，這對政府能力確實是一項挑戰，也是項目成敗、能neng否fou找zhao到dao合he適shi的de合he作zuo夥huo伴ban的de關guan鍵jian。政zheng府fu不bu僅jin需xu要yao想xiang明ming白bai自zi己ji到dao底di要yao什shen麼me，是shi設she施shi還hai是shi服fu務wu，還hai要yao弄nong清qing楚chu市shi場chang到dao底di有you無wu能neng力li提ti供gong所suo需xu服fu務wu。所suo以yi，產chan出chu標biao準zhun一yi般ban需xu要yao滿man足zu標biao準zhun要yao明ming確que、服務的成果可測量、企業能提供、企業可以做到、政府可以定期及時檢查等要求。在三公原則下，政府也可邀請有合作意向的社會資本方共同參與確定產出標準。
2.智慧城市項目技術方案的可行性
1)提供整體性的解決方案實現係統集成早期的智慧城市建設普遍存在設計分散、各自運營的特點，如公安部門負責建設智能監控係統，行政服務中心牽頭優化網上行政審批係統、衛生部門負責智慧醫療等，係統之間由於標準、技術、體製機製等一係列問題，很難成為協同高
效的整體，從而降低了運營效率。在PPP模式下，從規劃設計、建設、運營服務等各個環節都會交由社會資本方，由其提供一攬子解決方案，進行統一投融資、建設、運營布局和維護。比如一些智慧城市建設走在全國前列的城市，就是采用整體解決方案，從頂層設計入手，結合區域優勢，全麵規劃“安全、電力、醫療衛生、水資源管理、交通和服務型政府”6大係統，從而實現城市整體數據共享，大幅度提高了智慧城市的運營效率。
2)建設開放性的信息平台大數據時代的信息和數據在智慧城市的建設和運營中扮演著重要角色。“信息孤島”現xian象xiang的de出chu現xian是shi出chu於yu信xin息xi安an全quan的de考kao慮lv，也ye是shi城cheng市shi管guan理li本ben身shen體ti製zhi造zao成cheng的de問wen題ti。大da數shu據ju是shi智zhi慧hui城cheng市shi運yun營ying的de基ji礎chu，沒mei有you開kai放fang共gong享xiang的de數shu據ju支zhi撐cheng就jiu談tan不bu上shang真zhen正zheng的de智zhi慧hui城cheng市shi，因yin此ci運yun用yong開kai放fang式shi的de信xin息xi服fu務wu平ping台tai，實shi現xian數shu據ju共gong享xiang是shi必bi然ran趨qu勢shi。
3)注重實用性的建設理念國家發展改革委聯合七部委發布的《關於促進智慧城市健康發展的指導意見》中明確提出“以人為本，務實推進”的基本原則，強調智慧城市建設要突出為民、便民、惠民。實用性的要求決定了在智慧城市的建設須因地製宜、量體裁衣，充分考慮城市的實際需求，發揮城市的優勢資源和個性特點，避免照搬照抄。比如智慧醫療、社保、交通、防災、社區、校園等方向的發展。
4)推進融合化的發展路徑促進產業升級建設智慧城市可以有效帶動電子信息產業、製造業及服務業等領域的快速發展，還可以有效改善企業發展環境、提ti升sheng企qi業ye運yun行xing效xiao率lv，強qiang調tiao城cheng市shi整zheng體ti的de產chan業ye規gui劃hua有you機ji結jie合he，以yi智zhi慧hui城cheng市shi建jian設she帶dai動dong產chan業ye升sheng級ji，通tong過guo產chan業ye升sheng級ji促cu進jin智zhi慧hui城cheng市shi建jian設she向xiang更geng高gao層ceng次ci發fa展zhan。
3.PPP模式下融資的可得性
1)上(shang)層(ceng)交(jiao)易(yi)結(jie)構(gou)設(she)計(ji)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)的(de)建(jian)設(she)和(he)運(yun)營(ying)主(zhu)體(ti)究(jiu)竟(jing)應(ying)該(gai)是(shi)誰(shui)，在(zai)這(zhe)個(ge)問(wen)題(ti)的(de)認(ren)識(shi)上(shang)很(hen)多(duo)試(shi)點(dian)城(cheng)市(shi)走(zou)過(guo)一(yi)段(duan)彎(wan)路(lu)。建(jian)設(she)初(chu)期(qi)，由(you)於(yu)盲(mang)目(mu)跟(gen)風(feng)，很(hen)多(duo)城(cheng)市(shi)沒(mei)有(you)經(jing)過(guo)認(ren)真(zhen)論(lun)證(zheng)，全(quan)部(bu)由(you)政(zheng)府(fu)主(zhu)導(dao)、地方財政出錢，這就造成一些公共信息服務平台、智(zhi)慧(hui)交(jiao)通(tong)等(deng)投(tou)入(ru)資(zi)金(jin)量(liang)比(bi)較(jiao)大(da)的(de)領(ling)域(yu)，由(you)於(yu)地(di)方(fang)財(cai)政(zheng)資(zi)金(jin)難(nan)以(yi)持(chi)續(xu)地(di)承(cheng)擔(dan)項(xiang)目(mu)建(jian)設(she)和(he)後(hou)續(xu)運(yun)維(wei)費(fei)用(yong)而(er)中(zhong)途(tu)擱(ge)置(zhi)或(huo)者(zhe)不(bu)能(neng)正(zheng)常(chang)發(fa)揮(hui)功(gong)效(xiao)。實(shi)踐(jian)證(zheng)明(ming)，在(zai)資(zi)金(jin)、技術、管理、人才、服務、基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)等(deng)諸(zhu)多(duo)要(yao)素(su)都(dou)受(shou)到(dao)製(zhi)約(yue)的(de)前(qian)提(ti)下(xia)，要(yao)想(xiang)確(que)保(bao)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)的(de)建(jian)設(she)運(yun)營(ying)具(ju)有(you)可(ke)持(chi)續(xu)性(xing)，須(xu)摒(bing)棄(qi)政(zheng)府(fu)部(bu)門(men)大(da)包(bao)大(da)攬(lan)的(de)傳(chuan)統(tong)觀(guan)念(nian)，引(yin)進(jin)更(geng)多(duo)的(de)社(she)會(hui)力(li)量(liang)一(yi)起(qi)參(can)與(yu)、共同推進，采用聯合建設運營的多元化發展模式。觀念的轉變帶來的是模式創新，其中比較典型的是PPP模式，政府或其出資代表與社會資本方共同出資成立項目公司，另一方麵政府授權行業主管部門為實施機構與項目公司簽訂PPP項目合同，並監督項目公司的規範運作，借助社會資本或項目公司先進的技術、管理理念、人才、資金、服fu務wu，在zai項xiang目mu全quan生sheng命ming周zhou期qi內nei向xiang社she會hui公gong眾zhong提ti供gong優you質zhi的de可ke用yong性xing服fu務wu，通tong過guo政zheng府fu購gou買mai服fu務wu方fang式shi，支zhi付fu可ke用yong性xing服fu務wu費fei和he績ji效xiao運yun營ying服fu務wu費fei，鼓gu勵li社she會hui資zi本ben投tou入ru。
2)PPP模式下運作方式的選擇在考慮PPP模式下運作方式的選擇時，應綜合考慮智慧城市項目的回報機製、項目投資收益水平、風險分配基本框架、融資需求、資產權屬等因素，根據項目運作方式的決定因素選用適宜的運作方式；根據財政部《關於印發政府和社會資本特許模式操作指南(試行)的通知》(財金〔2014〕113號)的規定，主要包括委托運營、管理合同、建設-擁有-運營和建設-運營-移交等模式。
3)交(jiao)易(yi)結(jie)構(gou)的(de)投(tou)融(rong)資(zi)結(jie)構(gou)在(zai)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)項(xiang)目(mu)識(shi)別(bie)準(zhun)備(bei)階(jie)段(duan)，通(tong)過(guo)評(ping)審(shen)專(zhuan)家(jia)對(dui)當(dang)地(di)政(zheng)府(fu)財(cai)政(zheng)支(zhi)出(chu)能(neng)力(li)的(de)論(lun)證(zheng)，客(ke)觀(guan)評(ping)價(jia)地(di)方(fang)政(zheng)府(fu)支(zhi)付(fu)信(xin)用(yong)基(ji)礎(chu)，是(shi)否(fou)有(you)能(neng)力(li)承(cheng)擔(dan)支(zhi)付(fu)責(ze)任(ren)，經(jing)論(lun)證(zheng)當(dang)地(di)政(zheng)府(fu)的(de)財(cai)政(zheng)支(zhi)出(chu)能(neng)力(li)在(zai)規(gui)定(ding)的(de)範(fan)圍(wei)內(nei)的(de)，按(an)照(zhao)《國務院關於調整和完善固定資產投資項目資本金製度的通知》國發[2015]51號(hao)文(wen)件(jian)精(jing)神(shen)，確(que)定(ding)項(xiang)目(mu)資(zi)本(ben)金(jin)金(jin)額(e)，通(tong)過(guo)對(dui)項(xiang)目(mu)資(zi)本(ben)金(jin)的(de)明(ming)確(que)，項(xiang)目(mu)公(gong)司(si)通(tong)過(guo)合(he)法(fa)的(de)融(rong)資(zi)工(gong)具(ju)籌(chou)集(ji)債(zhai)務(wu)性(xing)資(zi)金(jin)，項(xiang)目(mu)投(tou)融(rong)資(zi)結(jie)構(gou)的(de)合(he)理(li)設(she)計(ji)可(ke)以(yi)在(zai)一(yi)定(ding)程(cheng)度(du)上(shang)減(jian)輕(qing)財(cai)政(zheng)壓(ya)力(li)、減少財政支出，同時減輕社會資本方的融資壓力，有效地解決建設和運營維護中的資金難題。
4)xiangmuzibenjinjiguquanjiegouzhengfujiehecaizhengzhichudenengliqingkuangmingquezibenjinchuzijinehuochuzibili，yushehuizibenfanggongtongchenglixiangmugongsi，tongguogudongxieyishuhexiangmugongsizhangchengdeyueding，xingchenghezuohuobanguanxi，tongshiweishehuizibenfanghuoxiangmugongsiderongzitigongzengxindecuoshi。
5)項(xiang)目(mu)回(hui)報(bao)機(ji)製(zhi)合(he)理(li)化(hua)設(she)計(ji)由(you)於(yu)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)項(xiang)目(mu)的(de)公(gong)益(yi)性(xing)較(jiao)強(qiang)，加(jia)上(shang)我(wo)國(guo)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)的(de)發(fa)展(zhan)處(chu)於(yu)探(tan)索(suo)階(jie)段(duan)，在(zai)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)的(de)係(xi)統(tong)中(zhong)隻(zhi)有(you)部(bu)分(fen)子(zi)係(xi)統(tong)具(ju)有(you)使(shi)用(yong)者(zhe)付(fu)費(fei)基(ji)礎(chu)的(de)特(te)征(zheng)，大(da)多(duo)數(shu)子(zi)係(xi)統(tong)為(wei)純(chun)公(gong)益(yi)性(xing)質(zhi)，無(wu)使(shi)用(yong)者(zhe)付(fu)費(fei)基(ji)礎(chu)；加上國家及智慧城市行業還未製定相應的收費標準，因此我國智慧城市項目在PPP模mo式shi下xia采cai用yong政zheng府fu付fu費fei的de回hui報bao機ji製zhi，運yun營ying期qi間jian，政zheng府fu依yi據ju項xiang目mu公gong司si的de運yun營ying維wei護hu及ji績ji效xiao考kao核he情qing況kuang，合he理li考kao慮lv運yun營ying維wei護hu成cheng本ben及ji利li潤run，根gen據ju項xiang目mu公gong司si提ti供gong的de公gong共gong服fu務wu情qing況kuang，通tong過guo績ji效xiao考kao核he的de方fang法fa向xiang項xiang目mu公gong司si支zhi付fu可ke用yong性xing服fu務wu費fei和he運yun營ying績ji效xiao服fu務wu費fei，使shi項xiang目mu收shou益yi具ju備bei可ke行xing性xing。
6)績效監測與支付智慧城市項目在PPP模式下的績效監管主要由兩項製度完成，即績效監控和支付機製，作為對PPP項目“物超所值”的閉環，績效管理的原則、內nei容rong和he方fang式shi也ye要yao在zai社she會hui資zi本ben方fang采cai購gou階jie段duan確que立li。績ji效xiao監jian測ce依yi照zhao產chan出chu標biao準zhun而er實shi施shi，績ji效xiao監jian測ce主zhu要yao是shi圍wei繞rao服fu務wu的de可ke得de性xing進jin行xing，由you政zheng府fu部bu門men提ti出chu服fu務wu的de可ke得de性xing要yao求qiu，在zai實shi施shi過guo程cheng中zhong對dui服fu務wu可ke得de性xing進jin行xing監jian測ce，最zui後hou由you政zheng府fu部bu門men根gen據ju服fu務wu可ke得de性xing完wan成cheng狀zhuang況kuang進jin行xing支zhi付fu。
績(ji)效(xiao)監(jian)測(ce)一(yi)般(ban)由(you)政(zheng)府(fu)或(huo)政(zheng)府(fu)委(wei)托(tuo)專(zhuan)業(ye)第(di)三(san)方(fang)實(shi)施(shi)，政(zheng)府(fu)與(yu)社(she)會(hui)資(zi)本(ben)雙(shuang)方(fang)在(zai)采(cai)購(gou)談(tan)判(pan)的(de)過(guo)程(cheng)中(zhong)就(jiu)要(yao)約(yue)定(ding)績(ji)效(xiao)監(jian)測(ce)的(de)製(zhi)度(du)或(huo)標(biao)準(zhun)，包(bao)括(kuo)監(jian)測(ce)的(de)主(zhu)體(ti)、內容、方式、頻pin率lv和he費fei用yong等deng，並bing在zai合he同tong中zhong加jia以yi明ming確que。績ji效xiao考kao核he製zhi度du或huo標biao準zhun可ke從cong定ding性xing和he定ding量liang兩liang方fang麵mian進jin行xing科ke學xue周zhou詳xiang的de考kao量liang，如ru承cheng包bao商shang提ti供gong服fu務wu並bing達da標biao，會hui獲huo得de績ji效xiao得de分fen；而如果未提供服務或提供服務未達標就可能扣分；對承包商而言，扣分意味著收益損失，承包商需要及時改正，否則，政府授權實施監管機構會對承包商進行層層加罰和扣分。
支付機製也依照產出標準實施。它是PPP項目最鮮明的特征之一，是確保項目操作風險向服務的提供者進行成功轉移的關鍵要素，也是PPP項目合同最重要的部分。
7)風險識別與分配
在PPP模式下智慧城市項目涉及政治風險、建設風險、運維風險、宏觀經濟風險及其他風險，其中政治風險主要指本國內部和外部的政治狀況和政局穩定性，政府對智慧城市PPP項目的支持程度，稅收政策變化等；建設風險包括設計變更、缺陷，技術不成熟，建設成本超支，工期延誤，工程質量不過關等；運維風險包括運維費用超支，保養維修費用超過預期，設施設備運行異常，運維人員造成運維不達標等；宏觀經濟風險包括國家彙率波動，通貨膨脹率的波動，貨幣風險等，該類風險會直接影響到項目財務成本、償債能力和股東利益。
智慧城市項目涉及各類潛在風險，在風險共擔的原則下，按照風險分配優化、風險收益對等、風險可控的原則，由最有能力消除、控製或
降低風險的一方承擔風險；在政府和社會資本方之間合理分配項目風險，一般情況下法律、政策和最低需求等風險由政府承擔，項目設計、建造、jingjiheyunyingweihudengshangyefengxianyoushehuizibenfangchengdan。zhengfuheshehuizibenfangzhijianshixianzuiyoufengxianfenpeibingbushizhizhengfufengxianzhuanyidezuidahua，ershizhizaichengdanyidingfengxiandeqingkuangxia，shixianxiangmujiazhizuidahua；因yin此ci，並bing非fei所suo有you的de風feng險xian都dou由you社she會hui資zi本ben方fang承cheng擔dan，在zai風feng險xian轉zhuan移yi水shui平ping的de變bian化hua區qu間jian內nei，經jing分fen析xi及ji測ce算suan，選xuan擇ze最zui優you風feng險xian轉zhuan移yi水shui平ping，最zui終zhong實shi現xian整zheng個ge項xiang目mu價jia值zhi最zui大da化hua；以PPPxiangmuhetongweijichu，tongguoyuedingdefangshizaixiangmuhetongxieyizhongmingquejutixiangmufengxian，zaifengxianfenpeishiyingzunxunfengxianyushouyiduidengdeyuanze，hetongtiaokuanzhongyingguanzhufengxianguanlichengbenhefengxiansunshichengdandezerenzhuti、計算方法和支付方式，在尊重其獲得與風險相匹配的收益水平的權利。
PPP模(mo)式(shi)下(xia)智(zhi)慧(hui)城(cheng)市(shi)項(xiang)目(mu)實(shi)施(shi)期(qi)限(xian)較(jiao)長(chang)，一(yi)些(xie)風(feng)險(xian)可(ke)能(neng)會(hui)出(chu)現(xian)政(zheng)府(fu)和(he)社(she)會(hui)資(zi)本(ben)都(dou)無(wu)法(fa)預(yu)料(liao)的(de)變(bian)化(hua)，導(dao)致(zhi)風(feng)險(xian)發(fa)生(sheng)概(gai)率(lv)上(shang)升(sheng)或(huo)財(cai)物(wu)損(sun)失(shi)增(zeng)加(jia)，在(zai)項(xiang)目(mu)協(xie)議(yi)中(zhong)，應(ying)按(an)項(xiang)目(mu)參(can)與(yu)方(fang)的(de)財(cai)務(wu)實(shi)力(li)、技術能力、管理能力等因素設定風險損失承擔上限，不能由某一方單獨承擔超過其承受能力的風險。
4.項目經濟效果評價與財務測算
智慧城市項目在PPPmoshixiaqicaiwupingjiaxiaoguoruhe，congcaiwukexingxingdejiaoduyingyongcaiwufenxidegezhongfangfa，duikexingxingyanjiubaogaojiqitaxiangguanshujuheguojiafalvfaguideguiding，fenxiyingxiangshouru、成本、費用和利潤以及各項比率的因素，全麵分析各個因素對某一個經濟指標的影響；需(xu)要(yao)將(jiang)當(dang)期(qi)的(de)各(ge)種(zhong)絕(jue)對(dui)指(zhi)標(biao)和(he)相(xiang)對(dui)指(zhi)標(biao)與(yu)曆(li)史(shi)數(shu)據(ju)進(jin)行(xing)比(bi)較(jiao)，在(zai)經(jing)營(ying)狀(zhuang)況(kuang)和(he)經(jing)營(ying)成(cheng)果(guo)的(de)發(fa)展(zhan)變(bian)化(hua)中(zhong)尋(xun)求(qiu)其(qi)變(bian)動(dong)的(de)原(yuan)因(yin)，力(li)求(qiu)預(yu)測(ce)出(chu)項(xiang)目(mu)未(wei)來(lai)的(de)發(fa)展(zhan)趨(qu)勢(shi)。
在智慧城市PPP項目中，財務分析建立在項目財務效益與費用估算的基礎上，分析項目的財務生存能力、盈利能力、changzhainengli，jinxingxiangmucaiwupingjiashi，caiwubaobiaoshijinxingcaiwupingjiadezhuyaoyiju，caiwufenxitongguobianzhicaiwufenxibaobiao，jisuancaiwuzhibiaopanduanxiangmudecaiwukejieshouxing，mingquexiangmuduicaiwuzhutijitouzizhedejiazhigongxian，weixiangmujuecetigongyiju。caiwudexiaoyihefeiyongfenbiezaijingyingshouruhezongchengbenfeiyongzhongjinxingfenxihejisuan，zaicijichushangjinyibujinxingcaiwupingjiazhibiaofenxi。
1)項目財務生存能力指標：淨現金流量、盈餘資金。
在PPP項(xiang)目(mu)中(zhong)，現(xian)金(jin)流(liu)的(de)活(huo)躍(yue)性(xing)是(shi)反(fan)映(ying)項(xiang)目(mu)生(sheng)存(cun)能(neng)力(li)的(de)重(zhong)要(yao)標(biao)誌(zhi)，分(fen)析(xi)財(cai)務(wu)報(bao)表(biao)的(de)現(xian)金(jin)流(liu)在(zai)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)考(kao)核(he)項(xiang)目(mu)是(shi)否(fou)具(ju)有(you)融(rong)資(zi)的(de)可(ke)行(xing)性(xing)的(de)要(yao)素(su)之(zhi)一(yi)，通(tong)過(guo)考(kao)察(cha)項(xiang)目(mu)計(ji)算(suan)期(qi)內(nei)的(de)投(tou)資(zi)、rongzihejingyinghuodongsuobusuochanshengdegexiangxianjinliuruyuliuchu，jisuanjingxianjinliuliangheleijiyingyuzijin，fenxixiangmushifouyouzugoudejingxianjinliuliangweichizhengchangyunying，xianjinliufenweiquanbutouzixianjinliuheshehuizibentouzixianjinliu，yishixiancaiwukechixuxing。
2)項目盈利能力指標：折現率、項目財務內部收益率、資本金內部收益率、財務淨現值、貸款利率、合作周期、xiangmutouzihuishouqi。zaiyinglinenglifenxizhong，yibanxianjinxingrongziqianfenxi，zairongziqianfenxijielunmanzuyaoqiudeqingkuangxia，chubushedingrongzifangan，zaijinxingrongzihoufenxi；rongziqianfenxikaochadeshiquanbutouzizuoweijisuanjichu，paichulerongzifanganbianhuadeyingxiang，congxiangmutouzizonghuolinenglidejiaodu，kaochaxiangmufanganshejidehelixing，rongziqianfenxijisuandexiangguanzhibiao，zuoweichubutouzijueceyurongzifanganyanjiudeyijuhejichu。rongzihoufenxiyirongziqianfenxihechubuderongzifanganweijichu，kaochaxiangmuzainidingderongzitiaojianxiadekexingxing，fenxizhongyidongtaifenxiweizhu，jingtaifenxiweifu；首(shou)先(xian)確(que)定(ding)現(xian)金(jin)流(liu)入(ru)與(yu)流(liu)出(chu)，編(bian)製(zhi)項(xiang)目(mu)資(zi)本(ben)金(jin)現(xian)金(jin)流(liu)量(liang)表(biao)，利(li)用(yong)資(zi)金(jin)的(de)時(shi)間(jian)價(jia)值(zhi)的(de)原(yuan)理(li)進(jin)行(xing)折(zhe)現(xian)，計(ji)算(suan)項(xiang)目(mu)資(zi)本(ben)金(jin)財(cai)務(wu)內(nei)部(bu)收(shou)益(yi)率(lv)指(zhi)標(biao)和(he)財(cai)務(wu)淨(jing)現(xian)值(zhi)，考(kao)察(cha)項(xiang)目(mu)資(zi)本(ben)金(jin)可(ke)獲(huo)得(de)的(de)收(shou)益(yi)水(shui)平(ping)。
3)項目償債能力指標：資產負債率、流動比率、速(su)動(dong)比(bi)率(lv)。根(gen)據(ju)資(zi)產(chan)負(fu)債(zhai)表(biao)的(de)數(shu)據(ju)，反(fan)映(ying)債(zhai)權(quan)人(ren)發(fa)放(fang)貸(dai)款(kuan)的(de)安(an)全(quan)程(cheng)度(du)和(he)衡(heng)量(liang)企(qi)業(ye)流(liu)動(dong)資(zi)產(chan)的(de)短(duan)期(qi)債(zhai)務(wu)到(dao)期(qi)以(yi)前(qian)可(ke)以(yi)變(bian)現(xian)或(huo)立(li)即(ji)用(yong)於(yu)償(chang)還(hai)的(de)流(liu)動(dong)負(fu)債(zhai)能(neng)力(li)，反(fan)映(ying)流(liu)動(dong)財(cai)務(wu)狀(zhuang)況(kuang)的(de)比(bi)率(lv)之(zhi)一(yi)，判(pan)斷(duan)企(qi)業(ye)的(de)償(chang)債(zhai)能(neng)力(li)。
4)財務假設：zaicaiwufenxiguochengzhongshifeichangzhongyaodeyigehuanjie，yixiangmudezibenxingtouruweichufadian，yixiangmudezibenhuolinengliweipingjiabiaozhun，jisuanxiangmujingyingqineijingxianjinliuliangdetiexianzhiweijibenfangfa，anzhaoguidingdexiangmuqixianquedingqixian，jingyingqijieshuhouxiangmuzichanqinglicanzhiweiling，zhijieanshuishoufaguideguidingbaobiaojinxingcaiwufenxijisuan。
5.PPP模式在智慧城市發展中的核心要素歸納
北京中建政研信息谘詢中心結合成功落地實施的智慧城市PPP項目實戰經驗和同行業失敗案例分析，總結出影響PPP模式在智慧城市建設領域應用成敗的核心要素如下。
其一，政府與社會資本之間的信任度是關鍵，即政府方和社會資本方之間關係好壞、信任度高低是決定PPP項目成敗的第一個關鍵因素，PPP好比一場政府和社會資本合作的婚姻，那麼，這場婚姻的成功或者失敗，毫無疑問首先取決於雙方的關係好壞和信任度高低。
在項目實施過程中，有的政府方和社會資本方之前已有所接觸，互相已有相當了解、信任，該項目又符合國家有關政策，而政府推廣應用PPP模式，還有專項推廣、獎補資金，雙方經過友好協商，決定采用PPP模式進行合作；對當地政府來說，該社會資本方是本地政府之前成功引入的戰略投資者，長期合作夥伴；duishehuizibenfanglaishuo，dangdijiushiyigejia，huozhexiangjiayiyangdexuyaoshengengdeyikuaiturang，muqianzhengfukaifanggonggongfuwulingyugongshehuizibentouzi，zengjialetouzijihui，shuangfangyuanyiduiyouguanxiangmuanzhaoPPP模式繼續合作，雖然該項目目前麵臨不少具體困難，但由於雙方合作意願強烈，一定會想方設法克服困難，成功率相當高。
現實中並不是所有項目的合作雙方早已相互熟悉，大多得經過一個相識、相知、溝通、了解和互相比選的過程。目前地方大多數項目都類同於這類項目，處於“識別”或者“準備”階段；政府有項目，而社會資本方有資金、先進的技術、管理，雙方尋求合作是正常的，但有的項目是長期不停磋商，連個初步意向也難定，有的項目本身條件太好，挑花了眼；有的項目條件差，別人看不上就走了；還有就是不上心或者心理狀況欠改善，導致敷衍了事、挑東撿西、有花無果，最終難以建立成熟、穩定、互信的合作關係；簡而言之，在維護己方核心利益的前提下，雙方關係好了、信任度高了，遇到困難，克服困難也得搞成；反之，如果關係不到、信任不足，不是困難的事情也可能被當成困難，步履維艱。
其二，政府方和社會資本方的綜合實力。這句話在PPP項目實踐中“實力決定一切”。社會資本方在業內資金、技術、管理、設計、施工、維運、人脈關係綜合實力強，承接項目來就會攻城略地；社會資本實力不足，與規模較大的PPP項目要求不匹配，“小馬拉大車”，項目進展勢必困難重重，“門當戶對”原則在PPP實踐中非常重要；政府方麵實力強，領導層團結一致謀發展，政治生態長期和諧穩定，投資環境、經商環境優越，久而久之則商賈雲集、項目落地率高；因此對政府方來說，一定要把好同類項目市場的預測和社會資本方的資格預審關。
其三，項目本身的質量、價格、性價比、收益率等要素很關鍵。PPP項目合作期限長達10～30年不等，6%～8%左右的項目財務內部收益率隻是一個參考，而“逐利”是資本固有的特性，在PPPmoshixiayunxushehuizibenhuodehelidelirunerbuyunxubaoli，yincizhengfuyushehuizibenfangzaihezuoguochengzhong，shehuizibenzhuiqiuzengjiashouyi，jiangdichengbenshixianyingliyuqi，wendingshouyibaodishouyihuodeyinglibaozhang，erzhengfuzeyaoshixianshehuixiaoyizuidahua。
智慧城市項目現階段處於探索階段，PPP模式下智慧城市項目基本屬於“公益性”類，加上項目情況複雜、進展緩慢、成功率低；必要性不足、需求不緊迫、可行性差、政府或部門態度不積極、備選項目投資額較大、投資期較長、前期準備方麵困難較多、預計運營期收益不確定性較高、yuqijibenwushouyi，jiashangdangdizhengfuwubuchangxingziyuanhuobuchangbuzudeng。chuyushaoliangshiyongzhefufeihuowushiyongzhefufeizhuangtai，wufabaozhangshehuizibenfangtouzichengbendehuishouhehelihuibao，shehuizibentouzijijixingbugao，yincishehuizibenyaohuodexiangdangwendingeryoubaozhangdeshouyi，chulezhengfugeiyuyouhuizhengcejigeiyubuchangxingziyuanwai。yincizhihuichengshiPPP項目能否成功推出，與項目本身的“質量”“價格”、收益率密切相關。
其四，PPP“人”至關重要，人的能力和態度對能否做成事情無疑起到相當重要的作用。首先是能力，政府與社會資本方發揮組織、領導、執行能力的前提之一是首先要懂得PPP的相關政策與內涵，懂得怎麼做PPP和操作規程，懂得怎麼指導有關部門、單位、機構、企業做PPP，懂得怎麼回答有關從業人員提出的問題；其次是態度，對待PPP的態度。態度決定一切，對PPP持積極態度的地方領導、部門單位人員可能衝在PPP工作的前線，抓具體工作、遇到問題進行分析、想辦法解決問題；持相對消極態度的人可能就先觀望、不著急做、慢慢來、甚至不來參與。
其五，注重製度建設，從“補建設”向“補運營”逐步轉變，提升城市整體效率出發，轉變經濟效益，對社會效益好，操作規範性較強的智慧城市PPP項目給予適當補貼，製定收益標準和收益細則。項目實施過程中驗收標準和移交標準明確，避免政府和企業就驗收或移交細節糾纏不清；其次是收益細則，在收益達不到約定的情況，政府負責兜底；筆者認為，相關主管部門應出台優惠政策，例如允許項目公司進行廣告、商業等開發，讓社會資本方感到有利可圖，這樣才能吸引社會資本。此外政府應考慮允許保險基金、社保基金、住房基金、等大型基金和資產證券化融資工具用於投資智慧城市PPPxiangmu，fangkuanzhexiejijindetouzixianzhi，bujinnenggougaishanzhihuichengshitouzibuzudejumian，erqienenggoudadahuanjiegezhongjijindejingyingyali。ciwai，haiyaozengqiangfuwuyishi，jianligexiangguanbumenzhijianbinglianshidexiangmuguanlimoshi，chaoqianzuohaozhihuichengshixiangmuxitongguihuasheji、功能定位、投融資方案、規劃設計條件等方麵的工作，對項目起導向作用。